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Clubfunding agit donc ici en qualité d’intermédiaire financier au sens du règlement UE 2020/1503. ClubFunding est en effet agréée et régulée par l’Autorité des marchés financiers (AMF) sous le numéro FP-2023-40, et enregistré auprès de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) sous le numéro 732445. en qualité d’agent de paiement de la société Treezor, elle-même régulée en qualité de Prestataire de Services de Paiement par l’ACPR sous le numéro 63512.","À propos de l'investissement en startups","Investissez dans un portefeuille diversifié de startups en phase de croissance, déjà sélectionnées et accompagnées par un accélérateur reconnu. Chaque société bénéficie d'un suivi intensif de 6 mois pour structurer sa stratégie, son produit et ses ventes.","https://api.clubfunding.eu/storage/assets/01K4WH2543JTFX8FHYYNX63C9F.webp","PSFP","APOLLO V","","Services Financiers","En cours",1,"Ongoing",60,null,88,false,true,[38,43,48,51,56,60,65,69,74,78],{"label":39,"value":40,"visibility":41,"icon":42},"Investissement minimum","1 000 €",{"catalog":36,"show":36,"guest":36,"unapproved":36,"understandEverything":35},"money-bills",{"label":44,"value":45,"visibility":46,"icon":47},"Durée estimée","5 ans",{"catalog":36,"show":36,"guest":36,"unapproved":36,"understandEverything":35},"clock",{"label":49,"value":7,"visibility":50,"icon":47},"Durée cible",{"catalog":35,"show":35,"guest":35,"unapproved":35,"understandEverything":35},{"label":52,"value":53,"visibility":54,"icon":55},"TRI cible","> 20 %",{"catalog":36,"show":36,"guest":36,"unapproved":36,"understandEverything":35},"percent",{"label":57,"value":58,"visibility":59,"icon":55},"Rendement annuel cible","20 %",{"catalog":35,"show":35,"guest":35,"unapproved":35,"understandEverything":35},{"label":61,"value":62,"visibility":63,"icon":64},"Éligibilité fiscale","IR-PME, PEA-PME, 150-0 B ter",{"catalog":36,"show":36,"guest":36,"unapproved":36,"understandEverything":35},"circle-info",{"label":66,"value":67,"visibility":68,"icon":64},"Taux de réduction d'impôt en IR-PME","18 % du montant investi",{"catalog":36,"show":36,"guest":36,"unapproved":36,"understandEverything":35},{"label":70,"value":71,"visibility":72,"icon":73},"Paiement des coupons","Mensuel",{"catalog":35,"show":35,"guest":35,"unapproved":35,"understandEverything":35},"calendar",{"label":75,"value":76,"visibility":77,"icon":47},"Remboursement","in fine",{"catalog":35,"show":35,"guest":35,"unapproved":35,"understandEverything":35},{"label":79,"value":80,"visibility":81,"icon":47},"Date de remboursement","14/01/2031",{"catalog":35,"show":35,"guest":35,"unapproved":35,"understandEverything":35},"Avec **Apollo V**, accédez dès 1 000 € à une sélection de 9 entreprises, rigoureusement choisies et accompagnées pendant 6 mois par **Tomcat Factory**, l’un des meilleurs accélérateurs *early-stage* en France. Un investissement unique, à la croisée de l’agilité du business angel et de la rigueur des fonds de *venture capital*.\n\n\u003Cbr>","2026-01-13 17:00:00",[],"Obligation simple",1000,"1000","none","Date d'émission prévisionnelle","Date d'échéance prévisionnelle","2031-01-14","VC-2026-V",{"id":94,"documentable_id":95,"documentable_type":96,"nature":97,"name":98,"original_name":99,"display_name":33,"extension":100,"is_encrypted":35,"disk":30,"size":101,"has_been_through_vialink":35,"score":102,"data":33,"error_message":33,"error_code":33,"expires_at":33,"created_at":103,"updated_at":104,"approved_at":33,"rejected_at":33,"control_id":33,"validation_requested_at":105,"order":33,"webhook_at":33,"certificate_date":33,"locale":19,"publication_date":33,"full_path":106,"path":107,"storage_path":108,"human_size":109,"url":110},150095,"1827","PRJ",104,"01KH39YCKTMZAP5SD6S2T6A85F.pdf","brochure-apollo-v-v4.pdf","pdf",33015053,0,"2026-01-19T11:38:21.000000Z","2026-02-10T08:16:04.000000Z","2026-02-10 09:16:04","project_document/project_file/01KH39YCKTMZAP5SD6S2T6A85F.pdf","project_document/project_file","/home/hosting/domains/prod/api.clubfunding.eu/private/repo/storage/app/public/uploads/project_document/project_file/01KH39YCKTMZAP5SD6S2T6A85F.pdf","33.02 Go","https://api.clubfunding.eu/files/project_document/project_file/01KH39YCKTMZAP5SD6S2T6A85F.pdf",{"id":112,"documentable_id":95,"documentable_type":96,"nature":113,"name":114,"original_name":115,"display_name":33,"extension":100,"is_encrypted":35,"disk":30,"size":116,"has_been_through_vialink":35,"score":102,"data":33,"error_message":33,"error_code":33,"expires_at":33,"created_at":117,"updated_at":117,"approved_at":33,"rejected_at":33,"control_id":33,"validation_requested_at":33,"order":33,"webhook_at":33,"certificate_date":33,"locale":19,"publication_date":33,"full_path":118,"path":119,"storage_path":120,"human_size":121,"url":122},149908,102,"01KEW2TNWMW1BGAANYYW9YS73R.pdf","tomcat-apollo-v-fici.pdf",479364,"2026-01-13T16:25:37.000000Z","project_document/synthetic_file/01KEW2TNWMW1BGAANYYW9YS73R.pdf","project_document/synthetic_file","/home/hosting/domains/prod/api.clubfunding.eu/private/repo/storage/app/public/uploads/project_document/synthetic_file/01KEW2TNWMW1BGAANYYW9YS73R.pdf","4.79 Mo","https://api.clubfunding.eu/files/project_document/synthetic_file/01KEW2TNWMW1BGAANYYW9YS73R.pdf","FICI","FICI exhaustive",{"id":126,"documentable_id":95,"documentable_type":96,"nature":127,"name":128,"original_name":129,"display_name":33,"extension":130,"is_encrypted":35,"disk":30,"size":131,"has_been_through_vialink":35,"score":102,"data":33,"error_message":33,"error_code":33,"expires_at":33,"created_at":132,"updated_at":132,"approved_at":33,"rejected_at":33,"control_id":33,"validation_requested_at":33,"order":33,"webhook_at":33,"certificate_date":33,"locale":19,"publication_date":33,"full_path":133,"path":134,"storage_path":135,"human_size":136,"url":137},149909,100,"01KEW6ZV2X1V7C6TSTKRNQH1M4.png","apollo-v.png","png",279079,"2026-01-13T17:38:21.000000Z","project_document/small_image/01KEW6ZV2X1V7C6TSTKRNQH1M4.png","project_document/small_image","/home/hosting/domains/prod/api.clubfunding.eu/private/repo/storage/app/public/uploads/project_document/small_image/01KEW6ZV2X1V7C6TSTKRNQH1M4.png","2.79 Mo","https://api.clubfunding.eu/storage/uploads/project_document/small_image/01KEW6ZV2X1V7C6TSTKRNQH1M4.png",[139,142,145],{"id":140,"name":141,"icon":33,"extraInfo":33},20440,"Accès simplifié à une classe d'actifs réservée à une minorité d'investisseurs",{"id":143,"name":144,"icon":33,"extraInfo":33},20441,"Diversification intégrée : 9 startups, un seul investissement",{"id":146,"name":147,"icon":33,"extraInfo":33},20442,"Accompagnement de qualité : les startups sont épaulées par Tomcat Factory",[149,152,155],{"id":150,"name":151,"icon":33,"extraInfo":33},20443,"Risque de perte en capital",{"id":153,"name":154,"icon":33,"extraInfo":33},20444,"Risque d'illiquidité",{"id":156,"name":157,"icon":33,"extraInfo":33},20445,"Performance incertaine",7,[],"Sain","CLUB","BLACK",[164],{"id":165,"title":166,"content":33,"rich_content":167},284,"Lexique",[168],{"type":169,"data":170},"content",{"content":171},"### /Exit\n\nEn capital risque, un exit désigne la sortie d’un investisseur du capital d’une startup, au moment où il récupère son argent, idéalement avec une plus-value. Cela se produit généralement lors d’un rachat de ses parts par un autre investisseur. L’exit est crucial : c’est le seul moment où l’investissement devient réellement rentable. Sans exit, il n’y a pas de retour sur investissement.\n\n### /IPO (Initial Public Offering)\n\nUne IPO désigne l’introduction en bourse d’une entreprise. C’est le moment où la startup devient une société cotée, en vendant ses actions au public sur un marché financier.\n\nPour un investisseur en capital risque, une IPO est souvent un exit très rentable, car elle permet de revendre tout ou partie de ses parts à un prix bien supérieur à l’investissement initial. C’est aussi un signal fort de maturité et de crédibilité pour l’entreprise.\n\n### /Love money\n\nLa love money désigne les premiers fonds qu’un entrepreneur reçoit de la part de ses proches : famille, amis, parfois collègues. C’est souvent le tout premier financement d’un projet, avant les business angels ou les fonds de capital risque.\n\nCe type de financement repose principalement sur la confiance personnelle, pas sur une analyse financière poussée. Il permet de lancer une idée, créer un prototype ou valider un début de marché. Pour l’investisseur, c’est un acte de soutien plus que de rentabilité.\n\n### /MRR (Monthly recurring revenue)\n\nLe MRR désigne le revenu mensuel récurrent généré par une entreprise, généralement dans un modèle d’abonnement (SaaS, services, etc.)\n\nC’est un indicateur clé en capital risque, car il mesure la stabilité et la croissance prévisible des revenus. Par exemple, si une start-up facture 100 € par mois à 100 clients, son MRR est de 10 000 €. Contrairement au chiffre d’affaires ponctuel, le MRR reflète la valeur économique durable du business.\n\n### /Multiple\n\nEn VC, un multiple exprime le rapport entre le gain réalisé et l’investissement initial. \n\nPar exemple, si un investisseur met 10 000 € dans une startup et récupère 50 000 € lors de l’exit, on parle d’un multiple de 5x. Cela signifie qu’il a multiplié sa mise par cinq. C’est une façon simple de mesurer la performance brute d’un investissement, indépendamment du temps écoulé (contrairement au TRI qui prend en compte la durée).\n\n### /POC (Proof of Concept)\n\nUn POC est une preuve de concept : une version simplifiée d’un produit ou service, conçue pour démontrer qu’une idée fonctionne.\n\nEn startup, un POC permet de tester rapidement une solution auprès d’un client ou d’un partenaire, avant de la développer à grande échelle. Pour un investisseur, un POC réussi montre que le projet a du potentiel concret, au-delà des intentions. C’est souvent une étape clé avant la première levée de fonds.\n\n### /Power law\n\nSur une cohorte de 10 startups, une seule ou quelques startups peuvent générer la majorité des gains du portefeuille. La plupart échouent ou stagnent, mais une “pépite” peut rapporter 10 fois (x10) ou 100 fois (x100) la mise initiale par exemple. Elle compense ainsi toutes les pertes du portefeuille. C’est l’intérêt de mutualiser ses investissements, et a fortiori de choisir un acteur qui accompagne les startups dans la durée.\n\n### /Product market fit\n\nIl s’agit du moment où une startup trouve un vrai marché pour son produit : les clients l’achètent, s’en servent et reviennent. C’est un jalon clé : tant que le PMF n’est pas atteint, l’entreprise doit surtout itérer, tester et écouter ses utilisateurs. Une fois le PMF trouvé, elle peut accélérer sa croissance (scaling). Pour un investisseur, le PMF est un signal fort de traction réelle et de potentiel de scalabilité.\n\n### /Saas (Software as a Service)\n\nIl s’agit d’un logiciel accessible via Internet, sans installation, souvent proposé par abonnement. Plutôt que d’acheter une licence une fois pour toutes, l’utilisateur paie un accès mensuel ou annuel. Exemples : Salesforce, Dropbox, Notion. \n\nLe modèle SaaS est apprécié pour ses revenus récurrents (MRR), sa scalabilité (facile à déployer à grande échelle) et sa marge élevée une fois la solution développée. C’est l’un des modèles favoris des investisseurs en VC.\n\n### /Scaling\n\nC’est le passage à l’échelle d’une startup :  le moment où l’entreprise, après avoir validé son produit et son marché, cherche à accélérer fortement sa croissance.\n\nCela implique souvent de recruter massivement, industrialiser les process, s’ouvrir à de nouveaux marchés ou doubler les canaux de distribution. Le scaling vise à augmenter les revenus sans augmenter proportionnellement les coûts. Pour un investisseur, une startup qui scale bien est capable de devenir un leader sur son marché.\n\n### /Valorisation pré-money\n\nIl s’agit de la valeur d’une startup avant qu’elle ne lève de nouveaux fonds. Par exemple, si une startup est valorisée 4 M€ en pré-money et qu’elle lève 1 M€, sa valorisation post-money sera de 5 M€. Cela signifie que l’investisseur qui apporte 1 M€ détiendra 20 % de l’entreprise.\n\nC’est un indicateur clé pour fixer le prix des parts et déterminer la dilution des fondateurs.",[173,175,180,186,190,194,197,202,205,209,214,217,221,224],{"type":169,"data":174},{"content":82},{"type":176,"data":177},"quote",{"title":178,"author":179,"position":33},"Je passe 80 % de mon ‌ temps à comprendre le‌ ‌profil psychologique des fondateurs et seulement‌ ‌ 20 % à creuser leur idée et business. L’idée m’intéresse beaucoup moins que le mental des fondateurs.","Patrice Thiry, fondateur de Tomcat Factory",{"type":181,"data":182},"highlight",{"title":183,"icon":33,"content":184,"theme":185},"Mutualisation des risques","Avec Apollo V, vous ne misez pas dans une seule startup mais dans une société qui investissera dans 9 entreprises, déjà sélectionnées par Tomcat Factory et ClubFunding. Une démarche qui permet de répartir les risques tout en ciblant la performance globale de la promotion Apollo V.","dark",{"type":181,"data":187},{"title":188,"icon":33,"content":189,"theme":185},"Une méthode de sélection rigoureuse","Chaque startup a été analysée sur son marché, son équipe, sa traction commerciale et sa résilience financière. 1 % des startups étudiées intègrent chaque année le programme. Elles font l'objet de plus de 30 heures de due diligence à travers une analyse approfondie : équipe, traction, marché, technologie.",{"type":181,"data":191},{"title":192,"icon":33,"content":193,"theme":185},"Sortie progressive","Les plus-values sont versées au fil des exits, après retour du capital. Il n'est pas nécessaire d'attendre la liquidation du portefeuille entier pour percevoir ses premiers résultats.",{"type":169,"data":195},{"content":196},"\u003Cbr>\n\n## Comprendre le capital risque\n\nLe capital-risque (ou *venture capital*) consiste à investir dans des entreprises innovantes à fort potentiel dès leurs premières phases de croissance. Ces sociétés sont non cotées, souvent jeunes, mais visent une forte expansion. Ce type d’investissement est risqué : certaines startups échouent, mais celles qui réussissent peuvent offrir des multiples de valorisation très élevés (x3, x10, voire plus). D’où l’importance de la diversification, du timing et de l’accompagnement.\n\n## Où se place Apollo V ?\n\nApollo V intervient après les premières preuves de marché, lorsque la startup génère déjà des revenus récurrents (> 20 K€ de MRR), mais avant les levées institutionnelles majeures (séries A/B).",{"type":198,"data":199},"image",{"fullwidth_image":200,"alt":201},"attachments/01KS58V07PHJM0FFK61YW2WPEY.png","Phases de croissance d'une startup et intervention d'Apollo V",{"type":169,"data":203},{"content":204},"\u003Cbr>\n\n## Investir avec ClubFunding : comment ça fonctionne ?\n\n1. Vous investissez dans une société unique, Apollo V\n2. Cette société investit en une seule fois dans 9 startups sélectionnées pour leur traction, leur potentiel et leur équipe.\n3. Au fur et à mesure des exits, vous récupérez votre capital, puis les plus-values, au fil de l’eau.",{"type":198,"data":206},{"fullwidth_image":207,"alt":208},"attachments/01KESHHQ4FJTQKN0XSPZ0G9VZW.png","Schéma d'investissement",{"type":181,"data":210},{"title":211,"icon":212,"content":213,"theme":185},"Réduction d’impôt IR-PME : un avantage fiscal significatif","Percentage","Investir dans Apollo V, c’est aussi accéder à un avantage fiscal. L’investissement est éligible à la réduction d’impôt sur le revenu (IR-PME) prévue par l’article 199 terdecies-0 A du Code général des impôts.\n\nJusqu’à 18 % du montant investi peut être déduit de votre impôt, dans la limite de 50 000 € d’investissement pour une personne seule (soit 9 000 € de réduction d’impôt) et 100 000 € pour un couple soumis à une imposition commune (soit 18 000 € de réduction d’impôt).\n\nL’investissement doit être conservé pendant au moins 5 ans à compter de la souscription pour maintenir le bénéfice de la réduction. Ce dispositif est soumis au plafonnement global des niches fiscales.",{"type":169,"data":215},{"content":216},"\u003Cbr>\n\n## Apollo V : 9 startups sélectionnées\n\nEn investissant avec ClubFunding, vous financez une société qui sélectionne 9 startups prometteuses. Grâce au partenariat d’Apollo, Tomcat Factory et ClubFunding, vous accédez aux rendements potentiels du capital-risque en diversifiant votre risque.\n\n### L’équilibre d’un portefeuille diversifié\nLes startups sélectionnées par Apollo V et Tomcat Factory ne se distinguent pas uniquement par leur fort potentiel de croissance : elles génèrent déjà des revenus récurrents significatifs et affichent une dynamique solide. Leur répartition sectorielle — entre Future of Work, Consumer Engagement, HealthTech et IT / Cyber & AI — renforce la diversification du véhicule. 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Ces certifications représentent un enjeu business important pour les PME et start-ups techs car essentiel dans l’acquisition de certains comptes clients. 50K€ de revenus mensuels.\n* **Qeeps** est une solution SaaS de gestion des dossiers locataires pour les professionnels de l’immobilier, notamment les agences, les bailleurs sociaux et courtiers en garantie loyers impayés. 19K€ de revenus mensuels.\n* **Referly** est une plateforme SaaS d’intelligence relationnelle basée sur l’IA, qui permet aux entreprises B2B de collecter, cartographier et activer les relations les plus susceptibles de conduire à une conversion. 11K€ de revenus mensuels.\n* **Rewayz** est une solution SaaS « tout-en-un » dédiée à la performance managériale et à l’engagement des collaborateurs. 12,5K€ de revenus mensuels.\n* **Tu Commences Demain** propose une plateforme SaaS « tout-en-un » sous forme d’ERP permettant d’aider les CFA et les organismes de formation dans la gestion des démarches administratives, pédagogiques et financières. 22K€ de revenus mensuels.\n\u003Cbr>",{"type":225,"data":226},"cta",{"title":227,"content":228,"cta_title":229,"cta_url":230,"theme":231},"Envie d'en savoir plus ?","Consultez la brochure Apollo V dès maintenant.","Je consulte la brochure","https://clubfunding.docsend.com/view/bksha2ec2mzyzmig","inno_green",[233,241],{"id":94,"name":98,"originalName":99,"displayName":33,"extension":100,"size":101,"validationRequested":36,"status":234,"url":110,"nature":237,"error":239,"created_at":240,"certificate_date":33,"certificate_validity_date":33,"locale":19,"publication_date":33},{"label":235,"value":236},"En attente","pending",{"label":238,"value":97},"Dossier complet","Votre document a été refusé : document non-conforme.\u003Cbr />","2026-01-19 12:38:21",{"id":112,"name":114,"originalName":115,"displayName":33,"extension":100,"size":116,"validationRequested":35,"status":242,"url":122,"nature":243,"error":239,"created_at":245,"certificate_date":33,"certificate_validity_date":33,"locale":19,"publication_date":33},{"label":235,"value":236},{"label":244,"value":113},"FICI Synthétique","2026-01-13 17:25:37",1780489946840]