Esta operación consiste en financiar la adquisición de un conjunto comercial ubicado en Coquelles, en el corazón de una zona de influencia dinámica de la aglomeración de Calais. La financiación acompaña a la sociedad WF Coquelles 26, propiedad conjunta de AXMA Capital y el grupo On Air Fitness, en el marco de una estrategia de creación de valor mediante el alquiler y la estabilización del activo.
La operación está liderada por AXMA Capital, empresa especializada en la inversión y gestión de activos inmobiliarios corporativos. Fundada por Axel Herbez, profesional del sector inmobiliario comercial con más de quince años de experiencia, el grupo actúa en activos comerciales, logísticos y terciarios con un enfoque centrado en la creación de valor y la optimización de los ingresos por alquileres.
El activo está compuesto por tres locales comerciales con una superficie total de más de 2.500 m². La estrategia consiste en garantizar la ocupación del sitio para optimizar su valor patrimonial. En este sentido, ya se ha firmado un contrato de arrendamiento firme por 10 años con On Air Fitness, cadena nacional de gimnasios en fuerte crecimiento, que explotará el local más grande del conjunto por un alquiler anual de 235.000 €.
La llegada de On Air Fitness debe reforzar la atractividad del sitio y facilitar la comercialización de los otros dos locales. Actualmente, se mantienen varias negociaciones con enseñas nacionales, con el objetivo de constituir, a largo plazo, un activo comercial completamente alquilado y generador de ingresos recurrentes.
Una tasación realizada por BNP Paribas Real Estate valora el activo en 5,34 millones de euros, basada en una ocupación estabilizada y alquileres de mercado acordes con el sector. Esta valoración se enmarca en las referencias observadas en el mercado de activos comerciales periféricos.
La estrategia de salida se basa principalmente en la reventa del activo una vez asegurada su ocupación, o alternativamente en un refinanciamiento bancario a largo plazo. El expediente incluye, entre otros, una oferta bancaria indicativa ya obtenida por el operador, lo que demuestra el interés de las entidades financieras por el activo una vez estabilizado.
La sociedad recurre a ClubFunding para realizar una emisión de bonos por un importe de 3.100.000 €, respaldada por las siguientes garantías:
- Aval personal y solidario del directivo Axel Herbez
- Garantía a primera demanda (GAPD) de la sociedad holding GYMTONUS
- Garantía a primera demanda (GAPD) de la sociedad MALARTIC GESTION
- Fideicomiso sobre el 100% de las participaciones de la SAS WF COQUELLES 26
- Hipoteca de primer rango inscrita sobre el activo objeto de la financiación
- Prenda sobre los alquileres
- Cesión de crédito de IVA por importe de 627K€, formalizada ante notario y notificada a la Hacienda Pública
Se formaliza una línea de financiación complementaria de Insight por un importe de 600.000 €, en régimen de pari passu sobre la totalidad de las garantías.
A modo de recordatorio:
- A mayor tipo de interés, mayor es el riesgo de pérdida de capital o de impago de intereses.
- Las rentabilidades pasadas no son indicativas de rentabilidades futuras.
